Netflix (NFLX) stock soars

 

 

As of February 28, 2026 (current time), here are the key reasons for the recent surge in Netflix (NFLX) stock. The recent surge of 10-14% (from approximately $84-85 to $95-96) over the past 1-2 days is clear.

### Biggest catalyst: Warner Bros. Discovery (WBD) acquisition bid withdrawal
- Netflix has been competing with Paramount Skydance (PSKY) for months to acquire Warner Bros. Discovery's (WBD) studio and streaming assets.

The initial offer was approximately $72-83 billion, but Netflix's stock price plummeted to $75-84 due to concerns about the acquisition burden (large debt increase and integration risks). - On February 26-27 (local time), Netflix officially announced its withdrawal, stating that it was "no longer financially attractive" and would not meet Paramount's final upward offer of $31/share.
- Investor reaction: "Abandoning the acquisition = maintaining financial soundness + avoiding unnecessary risk" → **Stock price skyrocketed** (up 9-14% including premarket/aftermarket, with multiple cases of up 13.7% based on closing price).
- Additional bonus: Some reports suggest Netflix may secure a breakup fee of approximately $300 million, a positive development.

### Other secondary upside factors (strong fundamentals)
- **Explosive growth in the advertising business**: Advertising revenue is projected to increase from $1.5 billion in 2025 to $3 billion in 2026 (a 100% increase). Already growing 150% in 2025, advertising tier subscriber growth is very strong. - **Strong Subscriber Count and Performance**: Surpassing 325 million subscribers, revenue expected to increase 16% and EPS expected to increase 28% in 2025. Maintaining guidance for 12-14% revenue growth in 2026.
- **Preferring an In-house Growth Strategy**: Focusing on content investment (estimated to be approximately $20 billion by 2026), price increases, and overseas expansion, rather than large-scale M&A, is considered "safer and more efficient" by the market.

### Current Stock Price Summary (Real-time Estimate as of February 28, 2026)
- Recent Low: $75-$84
- Current: $95-$96 (Slightly Stabilized After a Sharp Rise)

- Analyst Target Price: $100-$135 (Many Mention 18-50% Further Upside)

- 52-Week High: $133-$136 (Still Recovering)

### Cautions
- This rise is largely driven by the "removal of acquisition risk" event, so a short-term overheating followed by a correction is possible.
- The escalation of the Middle East (Israel-Iran) war has led to increased market volatility → Growth stocks like Netflix may face temporary pressure (however, the direct impact is limited; there are also expectations of "stay-at-home demand").

Netflix's choice of "fundamentals over acquisitions" has provided significant relief to investors. Please let us know if you need additional news or chart updates! (Investment is at your own discretion!)